Financial Risk Management & Valutazioni Attuariali

Financial Risk Management & Valutazioni Attuariali

 

Financial Risk Management

La disciplina del Financial Risk Management è utilizzata dalle banche per avere una misura monetaria dei rischi derivanti dalle operazioni in essere. Si può distinguere tra: rischio di credito, rischio di mercato, rischio operativo e rischio sistemico.

 

Il principale rischio cui sono esposte migliaia di aziende in Italia è il rischio di mercato che consiste nel rischio legato ai mutamenti delle variabili di mercato, come per esempio:

  • una azienda che ha contratto un finanziamento a tasso variabile è esposta al rischio di variazione del tasso di interesse
  • una azienda che compra beni in valuta straniera è esposta al rischio di variazioni del tasso di cambio
  • una azienda che compra materie prime è esposta al rischio di variazione del prezzo di tali beni

 

Da anni le banche gestiscono questi rischi con modelli matematico-statistici che si basano su scenari probabilistici.  Dato un portafoglio di asset, la banca è in grado di rispondere con un unico numero a domande del tipo:

  • quanto male possono andare le cose?
  • se vanno male, qual è il valore atteso delle perdite?

 

La risposta alla prima domanda è data dal Valore a Rischio (VaR) e la seconda dall’Expected Shorfall: si tratta di due misure di natura statistica che riassumono il rischio in un semplice numero espresso in valuta.

 

Sphera Consulting offre agli organi decisionali e di controllo di aziende ed enti pubblici la possibilità di avere strumenti decisionali paragonabili a quelli degli operatori istituzionali, con giudizi completamente privi di conflitto di interessi.

 

I modelli realizzati dal nostro Dipartimento di Ricerca e Sviluppo consentono di effettuare analisi di probabilistiche e di scenario per qualsiasi variabile di mercato, offrendo un concreto supporto in fase decisionale.  Offriamo inoltre ai nostri clienti la nostra esperienza nella scelta di strategie di copertura dai rischi di tasso, cambio, materie prime, verificando in maniera indipendente che:

  • le strutture proposte dagli istituti di credito siano idonee a raggiungere efficacemente gli obiettivi dell’azienda
  • tali proposte siano eque, ovvero non celino commissioni oltre a quelle apertamente dichiarate

 

Prenota un incontro con un nostro specialista per avere una panoramica completa di come i nostri servizi di Financial Risk Management possono divenire strumenti indispensabili per una scelta sicura.

 

Valutazioni Attuariali

Sphera Consulting offre un servizio di valutazione attuariale per la risoluzione di problematiche attinenti la determinazione ed il confronto di valori economici o flussi di cassa riferiti ad epoche temporali differenti.

Questo servizio risulta particolarmente utile per la risoluzione di liti tra società o tra soci quando non vi sia accordo sul valore odierno di poste monetarie passate o future.

Allo stesso modo il nostro servizio di valutazione attuariale diventa indispensabile per la risoluzione di liti tra persone fisiche come ad esempio può avvenire in ambito familiare in caso di donazioni avvenute esclusivamente a favore di uno dei legittimari anteriormente l’apertura della successione.

I conteggi riportati nei nostri pareri possono essere utilizzati sia in fase di trattativa bonaria che in sede giudiziale.

La nostra società è inoltre in grado di rispondere alle esigenze di clienti che necessitino di studiare e predire l’andamento futuro di variabili demografiche ed economico-finanziarie, nel breve, medio e lungo periodo.

 

Alcuni esempi di calcoli attuariali:

 

  • calcolo tasso di interesse annuale implicito nei finanziamenti a famigliari
  • calcolo tasso di interesse annuale implicito nei finanziamenti tra aziende
  • calcolo del valore odierno di somme di denaro ricevute o pagate in passato
  • calcolo del valore odierno di spese per mutui o altre forme di prestito sostenute in periodi passati
  • rivalutazioni di poste economiche all’inflazione, tassi legali, tassi bot

Questi sono solo alcuni dei tipici interventi di Sphera Consulting, che è in grado di risolvere qualsiasi problema di natura finanziaria ed è disponibile per preventivi gratuiti.